良質なETFとは何か?

検討

自分の目的と投資の基本

 投資初心者の私は、個別銘柄よりETFを優先して投資することを決めました。

しかしながら、何が良いのかという判断基準を持たぬまま勢い余って2019年1月に貯金の大半を投資するというなんとも愚かな事をしてしまいました。

まず投資の大原則を確認しましょう。

  • 投資は自己責任
  • 卵を一つのかごに盛るな

投資は自己責任であり、参考にすることはあれど最終的な決定権と責任は当然自分にあります。そうすると、自分でしっかり検討をしなければならないと考え、この記事では良質なETFに投資するその判断基準というか、方向性を考えることにしました。

また、ETF自体分散投資はされています。しかし、ETFによっては特定のセクターに特化していたりするので、その点も考慮しなければなりません。

個人的に考える良質なETF

 そもそもETFとは投資信託が上場したものでありますから、投資信託と株式両方の性質を併せ持つものになります。

すると、①最終的に取引ができなければならなく、また資産運用という観点から十分な運用をするためには②潤沢な資産が必要になります

そしてETF自体が分散されていますが、③分散がしっかりされており、また、投資信託という性質④信託手数料は低いほうが良いですね。

 ということで、

  • ①取引流動性(売買代金が多さ)がある
  • ②当該ETFの純資産の多さ
  • ③ETFの内訳がしっかり分散されているか
  • ④そして手数料は低いか?

という点が挙げられます。

単純な話、ETFの取引ランキング上位から選んでれば間違いないだろうっていう暴論にも置き換えられます。

流動性の高さと総資産の多さは比例すると思われるので、総資産ランキング上位から選んでいれば間違いないとも言えます。

ETF内訳は、例えば自分が不動産株を保有していない場合であれば不動産特化ETFもありとなります。自分のポートフォリオに合わせたETFの内訳であるのかというのが求められますね。

配当金も欲しい

 ここからは一般論というより個人的な考えなのですが、配当金もほしいのです。

お金というのは最強の流動性を持つ資産でありますので、再投資をするにせよキャッシュで手に入るというのはその時に合わせた使用が出来るのが良いです(まぁ利益として確定するから税金取られるけど)。

また、アーリーリタイアを目指す以上、最終的には配当金に頼る生活を目指します。配当金、分配金を増やすというのは、一つ譲れない目標です。

それから、ポートフォリオのリバランスという観点からもキャッシュであれば好きな投資先に再投資できるのも良いですね。配当金を語るのはまた後日にします。

総資産ランキングTOP100

データ元はETF Screener & Databaseです。英語だけどまぁなんとなく分かります。

てか今ETFって2000種類あるんですね。これらは同じパイの奪い合いをしているわけですから、総資産ランキングはシビアに見ないとダメかも。

ティッカー銘柄手数料総資産
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust0.09%$255.86B
IVV iShares Core S&P 500 ETF0.04%$174.66B
VTI Vanguard Total Stock Market ETF0.03%$111.23B
VOO Vanguard S&P 500 ETF0.03%$109.81B
VEA Vanguard FTSE Developed Markets ETF0.05%$70.27B
QQQ Invesco QQQ Trust0.20%$67.81B
IEFA iShares Core MSCI EAFE ETF0.08%$63.75B
AGG iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF0.05%$62.64B
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF0.12%$61.58B
EFA iShares MSCI EAFE ETF0.31%$61.54B
IEMG iShares Core MSCI Emerging Markets ETF0.14%$56.80B
IJH iShares Core S&P Mid-Cap ETF0.07%$48.35B
VTV Vanguard Value ETF0.04%$47.14B
IWF iShares Russell 1000 Growth ETF0.20%$42.68B
IJR iShares Core S&P Small Cap ETF0.07%$42.39B
IWM iShares Russell 2000 ETF0.19%$40.60B
BND Vanguard Total Bond Market ETF0.04%$40.35B
VUG Vanguard Growth ETF0.04%$38.58B
IWD iShares Russell 1000 Value ETF0.20%$37.59B
VIG Vanguard Dividend Appreciation ETF0.08%$34.07B
VNQ Vanguard Real Estate ETF0.12%$33.99B
GLD SPDR Gold Trust0.40%$32.51B
LQD iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF0.15%$31.83B
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF0.67%$31.05B
USMV iShares Edge MSCI Min Vol U.S.A. ETF0.15%$27.55B
VO Vanguard Mid-Cap ETF0.04%$25.21B
VCIT Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF0.07%$24.43B
VB Vanguard Small-Cap ETF0.05%$24.32B
VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF0.07%$23.77B
VYM Vanguard High Dividend Yield ETF0.06%$23.58B
XLF Financial Select Sector SPDR Fund0.13%$23.48B
VEU Vanguard FTSE All-World ex-US ETF0.09%$22.88B
IVW iShares S&P 500 Growth ETF0.18%$22.60B
BSV Vanguard Short-Term Bond ETF0.07%$22.53B
SHV iShares Short Treasury Bond ETF0.15%$21.24B
SHY iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF0.15%$20.85B
TIP iShares TIPS Bond ETF0.19%$20.40B
XLK Technology Select Sector SPDR Fund0.13%$20.24B
DIA SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust0.17%$20.14B
ITOT iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF0.03%$20.00B
IWB iShares Russell 1000 ETF0.15%$19.49B
VGT Vanguard Information Technology ETF0.10%$19.32B
IWR iShares Russell Mid-Cap ETF0.20%$18.97B
MDY SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust0.24%$18.70B
SDY SPDR S&P Dividend ETF0.35%$18.39B
XLV Health Care Select Sector SPDR Fund0.13%$17.65B
SCHF Schwab International Equity ETF0.06%$17.62B
BNDX Vanguard Total International Bond ETF0.09%$17.51B
DVY iShares Select Dividend ETF0.39%$16.99B
MBB iShares MBS ETF0.09%$16.43B
SCHX Schwab U.S. Large-Cap ETF0.03%$16.27B
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF0.15%$16.17B
RSP Invesco S&P 500 Equal Weight ETF0.20%$15.58B
HYG iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF0.49%$15.10B
PFF iShares Preferred and Income Securities ETF0.46%$15.05B
IVE iShares S&P 500 Value ETF0.18%$14.93B
EMB iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF0.39%$14.66B
SCHB Schwab U.S. Broad Market ETF0.03%$14.39B
IXUS iShares Core MSCI Total International Stock ETF0.10%$14.25B
VV Vanguard Large-Cap ETF0.04%$13.92B
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF0.15%$13.41B
VGK Vanguard FTSE Europe ETF0.09%$13.34B
VBR Vanguard Small-Cap Value ETF0.07%$13.03B
XLY Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund0.13%$13.02B
MUB iShares National Muni Bond ETF0.07%$12.87B
EWJ iShares MSCI Japan ETF0.47%$12.31B
VXUS Vanguard Total International Stock ETF0.09%$12.25B
IAU iShares Gold Trust0.25%$12.10B
BIV Vanguard Intermediate-Term Bond ETF0.07%$12.07B
VT Vanguard Total World Stock ETF0.09%$12.03B
MINT PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF0.35%$11.82B
XLP Consumer Staples Select Sector SPDR Fund0.13%$11.49B
IGSB iShares Short-Term Corporate Bond ETF0.06%$11.44B
SPLV Invesco S&P 500 Low Volatility ETF0.25%$11.29B
EFAV iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF0.20%$11.12B
XLE Energy Select Sector SPDR Fund0.13%$11.06B
GOVT iShares U.S. Treasury Bond ETF0.15%$11.02B
IWP iShares Russell Mid-Cap Growth ETF0.25%$10.53B
QUAL iShares Edge MSCI U.S.A. Quality Factor ETF0.15%$10.49B
IWS iShares Russell Mid-Cap Value ETF0.25%$10.45B
ACWI iShares MSCI ACWI ETF0.31%$10.36B
XLI Industrial Select Sector SPDR Fund0.13%$10.16B
FLOT iShares Floating Rate Bond ETF0.20%$10.11B
XLU Utilities Select Sector SPDR Fund0.13%$9.84B
GDX VanEck Vectors Gold Miners ETF0.52%$9.55B
SCZ iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF0.39%$9.36B
BIL SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF0.14%$9.24B
SCHD Schwab U.S. Dividend Equity ETF0.06%$9.21B
IWV iShares Russell 3000 ETF0.20%$9.12B
MTUM iShares Edge MSCI U.S.A. Momentum Factor ETF0.15%$9.03B
VOE Vanguard Mid-Cap Value ETF0.07%$8.99B
VHT Vanguard Health Care ETF0.10%$8.96B
VMBS Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF0.07%$8.83B
IWO iShares Russell 2000 Growth ETF0.24%$8.75B
VBK Vanguard Small-Cap Growth ETF0.07%$8.74B
FDN First Trust Dow Jones Internet Index Fund0.52%$8.53B
AMLP Alerian MLP ETF0.85%$8.51B
IWN iShares Russell 2000 Value ETF0.24%$8.51B
EWZ iShares MSCI Brazil ETF0.59%$8.41B
SCHA Schwab U.S. Small-Cap ETF0.04%$8.01B

うお、凄い量……。これが上位100/2274です(上位約4.3%)。

しかし私が大切にしているのは配当利回り。

SBI証券取扱いでの配当利回りランキング(2019.6.8時点)

ティッカー配当利回り
PFF 5.82
EMB 5.65
HYG 5.38
VGK 3.63
LQD 3.53
VCIT 3.48
DVY 3.38
VYM 3.15
VEA 3.1
EFA 3.08
VEU 3.06
VXUS 2.98
BNDX 2.93
BIV 2.83
BND 2.8
VCSH 2.78
AGG 2.72
MBB 2.69
VWO 2.68
XLP 2.68
IEMG 2.63
VTV 2.6
TLT 2.48
SDY 2.44
VT 2.31
IEF 2.3
TIP 2.17
BSV 2.16
EEM 2.13
VBR 2.12
SHV 2.11
DIA 2.1
SHY 2.06
VV 2.03
VOO 1.97
VTI 1.94
XLF 1.94
VIG 1.92
IVV 1.91
SPY 1.85
EWJ 1.6
VO 1.58
XLV 1.57
IJH 1.52
IJR 1.48
VB 1.47
XLK 1.36
IWM 1.28
XLY 1.23
VGT 1.19
VUG 1.18
QQQ 0.82
GLD 0
IAU 0

総資産ランキングの中の配当利回りランキングです。

いずれSBI証券取扱いETFすべてのデータを入力してランキングにしますが、今回は総資産上位100位中の配当利回りランキングです。

PFF(iシェアーズ優先株式&インカム証券ETF)とEMB(iシェアーズ JPM USDエマージング債券)の配当利回りが目立ちますね、ついでHYGです。

PFFは金融株多め、EMBは新興国債券ととにかく景気に左右されるETFとなっております。

個人的にランキング外ながら気になる銘柄

SPYD(S&P 500高配当株式ETF)

S&P500の内配当利回り上位80位をポートフォリオに構成し、高配当ETFにするものです。

経費率0.07%ながら、現在の配当利回りが4.33%と高配当になっております。

またその性質上金融株が30%となっていますので、景気に左右される点ではPFFやEMBと同じでしょう、高配当ETFの宿命です。

ETFの個別的検討はまた別の記事で。

RWR(ダウ ジョーンズ REIT ETF)

ダウ・ジョーンズU.S.セレクトREIT指数 に連動するETFで、配当利回り現在3.62%です。

REIT関連の株を保有していないという超絶個人的な理由と、高配当銘柄であるところが個人的にツボ。

また、ここリーマンショックで当然大暴落をしてはいるものの、それ以降安定して上昇しているのが素晴らしいです。また米国はこれから政策金利の利下げが見込まれており、不動産に追い風となりそうな予感がするのもグッド。

人口増加国かつ先進国の不動産REITは超長期では株式投資に劣る傾向にあるものの、この高配当ETFは気になるところ!(総資産が低いのも気になりますが、上位300位には入っています)

個別的にも今後検討を要する

 今回の記事は、良質なETFの基準のチェックでした。

6月はボーナス支給日ですので、次の投資先についてしっかり検討をしたいと思います。

ETFは基本的に増配にこだわることがないので(利益から分配するので)、配当という観点から言えば個別株も当然選択肢として考慮されなければいけません。

6月のボーナスは一気に投資すること無く、3ヶ月くらい給与の一部と合わせて少しずつ投資にまわしていこうと思います。

それではまた次回お会いしましょう。

※ETFブームがもたらす株式、債権市場の歪みについて検討した記事はこちらです。

※ランキングに参加しています、クリックしていただけると嬉しいです。(クリックするとランキングに飛びます)


検討
シェアする
仕事辞めたい男の投資ブログ

コメント